一 | 每经编辑：叶峰 当前全球科技产业正处于人工智能算力需求爆发与外部科技封锁边际趋严的宏观交汇点。这一宏观热点重塑了半导体产业链的供需结构（即产品供应能力与市场实际需求之间的匹配关系）与定价模型（即通过预期盈利和风险溢价来评估资产价值的数学框架）。
二 | 在此理论框架下，国内半导体产业自主可控进程加速，芯片设计环节作为直接对接下游应用需求的核心，迎来了产业价值重估。 见微知沪｜台青来大陆，眼见才为实 近日，在台湾一档节目上有嘉宾发表“北京没有冰箱”的荒谬言论，引发两岸网友广泛讨论。近年来，诸如此类的奇葩言论每隔一段时间就会在个别台湾节目嘉宾口中出现，往前数是“高铁没有靠背”，早年还有更广为人知的“大陆人吃不起茶叶蛋”的无稽之谈。
三 | 科创芯片设计ETF天弘(589070)作为映射该逻辑的资产配置工具，通过紧密跟踪相关指数，为投资者提供了参与硬科技龙头估值修复的标准化解决方案。 此类言论一方面影响了部分台湾民众对于大陆的正确认知，另一方面也让人看到所谓节目嘉宾在试图影响舆论颠倒黑白时表现出的无知和可笑。 AI算力周期: 算力需求指数级增长对芯片设计环节的拉动效应 1. 华泰证券(2026-06-23)研报显示，晶圆行业正进入由AI需求驱动的新一轮上行周期，先进制程因AI算力拉动而结构性短缺，支撑价格中枢多年上移，为芯片设计环节的定价模型（即通过预期盈利和风险溢价来评估资产价值的数学框架）提供了基本面支撑。
四 | 8月25日，台湾青工总会秘书长陈姿洁在上海接受媒体采访时谈及此事，对于这类不正确的信息，她表示两岸还是要多加互动，才可以加深彼此了解。 2. 在算力军备竞赛催化下，AI对先进逻辑的需求曲线被整体抬升，台积电披露AI晶圆需求2022至2026年增长约11倍，这一量化指标直接带动国内算力芯片设计企业的订单增长与产品迭代。
五 | 3. 根据SEMI预测数据，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%达到1659亿美元，下游晶圆厂大规模扩产预期为上游芯片设计企业提供了明确的业绩兑现指引。“眼见为实，希望青年多到大陆来走走，互相学习、互相分享。” 陈姿洁此次是随中国国民党青年发展委员会参访团到上海，参加“同心同行——两岸青年交流季上海站”活动。参访团成员有学生、青年创业者、企业家，一行45人在上海参访研习，还将前往杭州、义乌、横店等地。 个别台湾节目嘉宾们的不实言论自然应当抨击和厘清，但要真正促进两岸之间的交流了解，让更多台湾同胞看见和认识一个真正的大陆，更需要的是青年们迈开腿，来到大陆，亲眼看一看。但需指出的是，全球贸易摩擦加剧可能导致供应链波动风险，从而对芯片设计企业的先进制程流片进度造成不确定性影响。 两岸青年交流季，正是为此而来。 国产替代加速: 政策引导自主可控进程 1. 中信证券(2026-07-14)分析指出，半导体设备、AI算力芯片等领域的国产化率提升空间广阔，为芯片设计企业提供了战略级的市场增量。
六 | 今年4月10日，习近平总书记在北京会见了郑丽文主席率领的中国国民党访问团。两天后，中央台办受权发布十项促进两岸交流合作的政策措施，其中包括建立国共两党青年双向交流机制化平台。 2. 资金端有定向宽松工具持续输送低成本资金，规模万亿级的科技创新再贷款已全面落地，专门面向半导体等行业提供低息融资，有效减轻芯片设计企业长期研发扩产带来的资金压力。 3. 从历史复盘来看，2020至2022年代表公司ASP（平均销售单价）普遍上涨约25%至59%，各家毛利率全面改善，若本轮国产替代带来的涨价兑现，相关企业的盈利弹性在逻辑上具备价格弹性。但需指出的是，半导体经营仍面临地缘政治与环保合规的不确定性，国产替代进度可能受制于上游设备材料的交付周期。4个多月以后，“同心同行——两岸青年交流季上海站”正式落地。 产业趋势重估: 硬科技龙头在供需紧平衡下的估值修复 1. 东吴证券(2026-07-01)分析指出，AI需求爆发正将光芯片推向前所未有的供需紧平衡状态（即产品供应能力与市场实际需求之间的极度紧缺匹配关系），100G EML 2026年产能爬坡有望填补全球供需缺口，带动相关设计企业深度受益行业景气上行。 这一机制化平台能够快速形成，正体现了两岸人民对于深化彼此交流的渴望，也显示出台湾青年对于来到大陆的向往。 2. 存储芯片等有业绩兑现预期的细分方向驱动市场主线，长鑫科技IPO推进以及国产算力链业绩开始兑现，为科创芯片板块的估值修复提供了微观企业盈利的基础。两岸青年交流有基础，更有进一步的需求。 3. 2026年长江存储与长鑫存储合计新增10至12万片/月产能，投资总额有望达155至180亿美元，资本开支扩张直接映射为芯片设计环节的产业景气度上行。此次交流季活动包含市集、论坛、晚会、参访，论坛上分享的嘉宾横跨戏曲、文学、AI、体育各界，晚会包罗音乐、舞蹈、木偶艺术、机器人表演等。这是一个无限延伸至文化的方方面面，深入生活各个角落的交流平台。但需指出的是，行业内部竞争加剧可能导致价格战，从而削弱设计环节的盈利空间，且短期市场波动风险加剧或带来情绪面冲击。 科创芯片设计ETF天弘(589070)所映射的指数编制逻辑，有效剔除了传统制造业的杂质，精准聚焦于芯片设计这一核心主线，符合自主可控周期下的产业演进方向。
七 | 作为标准化解决方案，该产品有望迎来估值修复，但在应用过程中需警惕短期市场波动风险与地缘政治的不确定性。 在此次活动期间，我们听到一个又一个在大陆发展的台青故事。台湾演员利晴天今年6月回到广东汕头认祖归宗，如今又在上海有了自己的咖啡品牌。桂晓欢离开自己的台湾幼教出版世家，一年前到上海开启AI创业，遇见志同道合的创业伙伴。
八 | 整体而言，其作为资产配置工具的功能定位，清晰映射了AI算力与国产替代双重产业趋势的宏观逻辑，为投资者提供了参与硬科技龙头价值重估的高效工具。 产品亮点：科创芯片设计ETF天弘（589070）核心优势 科创芯片设计ETF天弘（589070）换手率长期同类领先，流动性较好。该产品管理费率0.50%、托管费率0.10%，是低费率进行该赛道配置的重要工具之一。张玲慈致力于以“笙”为桥，依托在上海的工作室推动两岸青年交流，延续民乐传承。
九 | 该基金近十个交易日日均成交额达1.92亿元，日均换手率为10.95%。
十 | 该产品流动性好，可充分满足投资者日常交易需求。
十一 | 该基金截至2026年07月22日最新规模为21.15亿元，为同标的全市场第一。
十二 | 风险提示：本文观点不构成任何投资建议，请投资人独立判断和决策。 越来越多的台青来到大陆，有的是为了“回家”，有的是在建立一个“新家”。同文同种、同根同源，文化根脉把两岸青年紧紧地连接在一起。指数基金存在跟踪误差。 每日经济新闻。而一个更大规模的市场、一片孕育着更多机遇的土地也正为两岸青年所共享，结伴奔赴未来。这便是“同心同行”。 上海是一扇窗口。以持续16年的双城论坛为代表，这里一直是两岸交流的关键纽带，也通过一系列便利台胞的政策举措，为台青提供扎根、生长的机会。有数据显示，去年通过上海口岸入境的台胞有121.1万人次之多，其中台青有44.4万人次。上海，也是众多台青来到大陆的第一站。 对于“同心同行——两岸青年交流季”来说，上海是了解大陆广阔天地的起点。 此次活动期间，8月25日晚举行的联欢晚会上，尤为让人动容的一个画面是：十余位台青站在舞台上，大声喊出他们的来处和如今的所在。他们来自台北、花莲、高雄、基隆等地，如今在上海、北京、重庆、杭州等各个不同省市落地生根。他们有的待了五年，有的十年，甚至二十年。而在台下，响起了观演台青们的此起彼伏的欢呼。
十三 | 这种场景，才是“两岸一家亲”“同心同行”该有的样子。
十四 | 整场活动有多位台青接受了媒体采访，他们聊到各自不同的人生故事，聊到对大陆不同城市的不同感受。他们有着不同于彼此的美好模样，但出奇一致的是——几乎每一个人都在采访中提到，希望身边的朋友、台湾的青年，能够来大陆走一走，亲眼看一看。 青年是国家的希望、民族的未来。让青年迈开腿，他们能够认识一个真正的大陆，也会成为更多台湾同胞的眼睛。两岸青年携手并行，才能真正地促进融合发展，让更多梦想落地生花。 记者：蒋乐来 来源：澎湃新闻 【编辑:王一婷】。
Current article:http://cuozubeishenjingli.cfd/kjivjt/aleuw7m.html
Published on:13:40:49
